28. Фондовые биржи

Фондовая биржа – юридическое лицо, которое создается в форме некоммерческого партнерства для организации торговли на рынке ценных бумаг. Исключительным предметом деятельности фондовой биржи является организация торговли на биржевом рынке ценных бумаг.

Основной целью фондовой биржи является организация гласных и публичных торгов. В пользу фондовой биржи отчисляются платежи и вознаграждения, вносимые членами биржи за оказываемыеуслуги, или уплачиваются штрафы. Биржа осуществляет депозитарную деятельность, т. е. деятельность по учету прав на ценные бумаги и клиринговую деятельность, в которую входит сбор, сверка информации по сделкам с ценными бумагами.

Гласность и публичность торгов – необходимое условие деятельности фондовой биржи. Оно обеспечивается выполнением биржей обязанности оповещения ее членов о месте и времени проведения торгов, о списке и котировке ценных бумаг, допускаемых к обращению на данной бирже, о результатах торговых секций, представлением им другой информации (п. 3 ст. 13 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Листинг – внесение акций, обращающихся на данной бирже, первая котировка акций на бирже.

Фондовая биржа утверждает правила допуска к участию в торгах на фондовой бирже, а также правила проведения торгов на фондовой бирже, которые должны содержать правила совершения и регистрации сделок, меры, направленные на предотвращение манипулирования ценами и использование служебной информации.

Участниками торгов на фондовой бирже являются:

1) управляющие;

2) брокеры;

3) дилеры.

Управляющий является профессиональным участником рынка ценных бумаг. Он осуществляет деятельность по управлению ценными бумагами. Если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам, наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется.

Брокером называют профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего эту деятельность. К брокерам обращаются в силу их специфических знаний конъюнктуры рынка. При оказании брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги. При совмещении деятельности брокера и дилера, если возник конфликт интересов брокера и его клиента, который привел к причинению клиенту убытков, брокер обязан возместить их в порядке, установленном гражданским законодательством РФ.

Дилер является профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляет дилерскую деятельность. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.